Okupowana Polska, rok 1943. Fryderyk, reżyser, i Witold, pisarz, wyruszają do majątku Hipolita, znajomego Witolda. W spokojnej atmosferze prowincji, gdzie niemal udaje się zapomnieć o trwającej wojnie, mężczyźni zaczynają toczyć tajemniczą, dwuznaczną grę.

Dwóch malwersantów tuż przed zbliżającymi się Świętami Bożego Narodzenia robi wielki przekręt. Udaje im się wyłudzić, i to bez większego trudu, dwa miliony dolarów od jednej z "grubych ryb" mafii w Kansas.

Dyrektor renomowanego college'u wydala ze szkoły jednego ze swych uczniów, Raja, za zakochanie się w jego jedynej córce Meghi. Megha ma złamane serce, wkrótce umiera. Lata później dyrektor zatrudnia nauczyciela muzyki, niejakiego Aryana. Nie wie jednak, że tak naprawdę to Raj - wrócił on aby dać swemu byłemu nauczycielowi lekcję, której ten nigdy nie zapomni.

W Bajdocji odbywa się festiwal Bajek. Król Bajdocji Apolinary życzy sobie, aby zostały one spisane specjalnym magicznym atramentem, jednakże atrament ten zostaje zniszczony przez pułkownika Alojzego Bąbla, wysłannika wroga Bajdocji Wielkiego Elektronika. Na poszukiwanie nowego atramentu wyrusza Pan Ambroży Kleks, któremu także przyjdzie się zmierzyć z Wielkim Elektronikiem i jego armią robotów.